从蚂蚁、小米到中国平安纷纷布局消费金融牌照来看，消费金融领域动作不断，有业内人士猜测，消费金融行业竞争格局会发生转变。
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蚂蚁腾讯小米等巨头入局
根据公告，重庆蚂蚁消费金融公司，由蚂蚁科技集团、南洋商业银行、国泰世华银行、宁德时代、千方科技、华融资产、鱼跃医疗共同出资筹建，注册资本为80亿元，高于目前所有已成立的消费金融公司。此前最高的消金机构是捷信，注册资本为70亿元。捷信曾计划将注册资本增至80亿元，但转型不利，营收、净利润连降，增资未果。
其中蚂蚁集团出资40亿元，占股50%，为第一大股东；南洋商业银行持股15.01%，紧随其后位列第二。此外，国泰世华银行持股10%，宁德时代、千方科技、鱼跃医疗分别持股8%、7.01%、4.99%。
对于蚂蚁集团申请消金牌照，相关相关券商指出，消费金融公司的贷款规模可以达到其注册资本的10倍，更高的金融杠杆率将极大助力蚂蚁的消费金融业务。而拥有极其庞大消费者数据和强劲风控能力及议价权的蚂蚁集团，能够通过此次不均以进一步提高自身的资产收益率。
此外，蚂蚁消金的股东结构多元，为其发展注入动力。华泰证券认为，除了自身外，蚂蚁集团股东还包括银行、科技公司和产业资本等。银行系股东可借助同业市场，为消费金融公司提供较低成本的资金。科技公司则有望在特定消费场景下加强风控体系的建设。综合来看，股东优势明显。
毫无疑问，蚂蚁集团布局背后是日益扩大的市场和旺盛的需求。在拉动经济增长的三驾马车中，消费已经成为一个重要引擎，这也为消费金融市场的发展奠定基础。数据显示,2019年，消费对经济增长贡献率达到57.8%，连续6年成为经济增长第一拉动力，消费压舱石作用愈发凸显。
进入2020年，受政策主导，构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局势在必行，作为驱动国民经济良性循环、加速国内国际双循环的重要驱动力，消费力的持续释放、消费需求的深度挖掘呼之欲出。伴随消费者超前消费观念的逐渐养成，个人征信体系的不断完善，信用交易成为了最主要的消费方式。整体而言消费金融市场前景可期。
群雄竞逐底牌揭秘
值得一提的是，2020年以来，各路资本巨头加码消费金融的积极性高涨。除了蚂蚁集团，小米、中国平安也纷纷设立了自己消费金融公司：小米消费金融和安消费金融。此外，光大银行设立的北京阳光消费金融已经相继开业。另有消息称，建设银行也在计划筹建消费金融公司。
目前消费金融行业的参与主体众多，根据不同玩家的机构属性和资本背景，市场上主要的消费金融公司可分为：银行系、产业系、互联网电商系等三大类。
具体来说，截至2020年8月，国内共有27家持牌消费金融公司，其中包括：19家银行系，具体分2家国有大行、3家股份行、13家城农商行和1家外资银行；5家产业系，背后主要股东包括海尔、苏宁、重庆百货、小米等；2家资管系，中国华融旗下的华融消金及中国平安旗下的平安消金；1家外资系，捷信消金。
由于消费金融业务最初是以商业银行消费信贷作为补充发展而来的，传统金融机构最早入局，具备明显的先发优势，当下，消费金融公司市场占有率较高，抢占客群最为优质的，多以银行系为主。例如邮储银行的中邮消费金融和和河南中原银行的中原消费金融，都在行业中表现出自己的独特优势。
不过银行系场景和流量上的不足逐渐显现，在客户获取和大数据风控上也需继续发力；
产业系持牌消金机构，因其股权多元，股东资源雄厚逐渐发力，正在成长为后起之秀。此外，金融科技也是这类机构的必杀器，产业系消金公司通过互联网、大数据、人工智能、云计算等金融科技的创新，实现目标客户的精准识别、精细管理、精确服务，在改善服务水平、提高运营效率上展现出了优势。如海尔消费金融，依托大数据+金融科技，深耕金融服务。
此外，互联网巨头们对消费金融牌照的青睐也与日俱增，此前百度、腾讯也纷纷跑步入场，机构的分化和行业的集中趋势逐渐凸显。
从业务模式上看，无论是银行系消金机构还是其他类型机构，资金主要来自于同业拆借和发行债券；运营上，消费金融公司倾向于成本优势明显、风控体系快速迭代的线上运营，业务涵盖3C、家电、家装、旅游、教育、医美等场景，线下业务不断向线上拓展，银行系消金机构也在不断加快线下业务线上拓展脚步。以马上金融为例，主打循环额度贷款产品，与多个线上消费场景及线上流量平台合作，运营机制日益完善，业务线不断延展。
虽然市场风云变幻，行业生态迎变，但是任何玩家都不乏机会。对持牌消费金融来说，只有深挖场景资源，深耕下沉客群，提升获客能力和风控能力，才是未来比拼的关键。
